En el archivo css/template.css de la plantilla, modifica la linea 28 para ampliar el espacio para el logo
#logo{background:url(../images/logo.jpg) no-repeat;width:295px;height:86px;float:left;position:relative;top:0px;left:10px;}
Tienes que modificar en ancho (width) y alto (height) > width:295px;height:86px