los componentes que no sean compatibles con Joomla 1.5 seguirán siempre mostrándose con el icono rojo así este activado el legacy mode ya que eso solo indica su compatibilidad. Por encima tu problema no parece de compatibilidad, tu versión de Joomla 1.5 es la mas actualizada, pasarse a la 1.6 es algo para pensar más que por un fallo en un componente.
Tu problema parece mas de versión de php del servidor, yo de ti cambiaria tu pregunta a problema con componente ads manager y/o paidsystem para ver si de esta forma pueden ayudarte.
Saludos,